买入评级。评级理由主要包括:1)康复赛道优质厂商,布局医美能量源器械获第二成长曲线)康复行业目标人群广,需求旺盛,供给端存在一定缺口;3)具备研发、学术推广和渠道优势。风险提示:新产品研发注册不及预期;市场竞争加剧风险;医疗改革相关政策影响。