基差是什么

　　基差=现货价格-价格。基差有时为正，有时为负因此，基差是价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。

　　“基差”是什么

　　基差理论上认为，价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定合约价格间的价差，即，基差=现货价格-价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察价格或现货价格的变化方便得多。
基差分为负数，正数，及零的三种市场情况：
1 基差为负的正常情况：
在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即价格应大于该商品的现货价格。
2 基差为正数的倒置市况：
当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于价格。
3 基差为零的市场情况：
当合约越接近交割期，基差越来越接近零。
对买入套期保值者有利的基差变化：
1 价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
2 价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
3 价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4 价格和现货价格都上涨，但价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5 价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6 现货价格从价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
对卖出套期保值有利的基差变化：
1 价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2 价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3 价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4 价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5 价格和现货价格都下跌，但价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6 现货价格从价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与价的差。由于价格和现货价格
都是波动的，在合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。利用
合约套期保值的目标便是使基差波动为零，期末基差与期初基差之间正的偏差使投资不仅可
以保值还可以盈利；而负的偏差则为亏损，说明没有完全实现套期保值。
应该还比较详细吧！你认真多看几遍能懂的！

　　当中的基差是什么?

　　据《及衍生品基础》中的定义，基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定合约价格间的价差。
用公式简单表示为：基差=现货价格-价格

　　什么是基差交易

　　这个应该是上的术语。
基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略，它是指进口商用市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。用这种方法，进口商在与出口商谈判时，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的价格固定基差，有进口商在装运前选择价格来定价。一旦进口商选择了某日的价格，则他同时会在交易所建立空头交易部位。等到转售货物时，进口商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物，并在交易所以多头平仓。这样，无论价格如何变化，进口商都不会在现货交易中受到任何损失，而且如果卖出现货的基差大于买入现货的基差，进口商还会取得基差交易的盈利。
也有些投机者运用基差进行套利交易。

　　什么是股指基差和基差风险

　　基差(basis)是价格之差，即：基差=现货价格-价格。
基差包含着两个成份，即分隔现货与市场间的时与空两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因；后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。
基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。基差(basis)即现货成交价格与交易所价格之间的差，其金额不是固定的。基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险，直接影响套期保值效果，特别是当采用替代品种保值时。

　　（股指套保中）什么是基差率如何计算的

　　基差=现货价格一价格
基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与价的差。由于价格和现货价格都是波动的，在合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。利用合约套期保值的目标便是使基差波动为零，期末基差与期初基差之间正的偏差使投资不仅可以保值还可以盈利；而负的偏差则为亏损，说明没有完全实现套期保值。