作为达美乐在中国市场的独家特许经营商，达势股份自2023年完成港股上市来，开启了加速扩张模式。

　　2024年达美乐中国门店总数达1008间，净增240家门店，其中220家来自京沪以外新市场。

　　虽然并未放弃对全自营配送模式坚持，但达美乐中国以“新增市场门店火热”为由，并未开放部分新市场门店的外卖配送。

　　变相放松了“30分钟必达”的自我要求后，达美乐中国正在有望走出四年亏损10亿元的泥潭。

　　2024年，达美乐中国营收同比增长41.4%至43.14亿元，净利润0.55亿元，扭亏为盈。

　　以2024年销售额计，达美乐超越尊宝披萨，成为中国内地仅次于必胜客的第二大比萨品牌，而中国也是达美乐门店扩张速度最快的市场。

　　走出京沪后，达美乐中国会迎来一片新天地吗？

　　不同于定位家庭欢聚场景的必胜客，达美乐以外送见长，承诺“30分钟必达”。

　　达美乐中国门店面积大多不足150平方，留给堂食的位置只有一半，过往七成收入由外卖贡献。

　　肯德基、麦当劳虽也建立了独立于第三方平台的配送体系，但采取了合作外包的模式，而达美乐中国则雇佣了大量专职骑手。

　　这本是与母公司自营配送保持一致的“执念”。

　　但在第三方配送发达的中国市场，这种坚持不仅没能体现出优势，反而显著抬升人力成本。

　　巅峰时期，骑手比例接近员工总数的一半，员工薪资占比则逾四成，远超必胜客同期的不足三成。

　　高峰时期，门店员工甚至需要充当骑手角色，以至于面对极端气候还不得不关闭接单系统。

　　“30分钟必达”的承诺更将门店的配送半径限制在1.5公里。想在有限人力下覆盖更多客源，达美乐必须持续开店。

　　但店开了不少，钱却没赚到。

　　2020年至2023年间，达美乐中国累计亏损近10亿元。

　　品牌的发展空间还被限制在了北京、上海两大一线年起，决心走出京沪的达美乐中国策略改变，减少甚至不开通大部分新拓展地区的配送服务。

　　达美乐首次进入中国市场是1997年，与必胜客相差不远，但经营权分散且几经易主，发展历程并不顺利。

　　管理层透露，新增门店仍将集中在北京、上海以外的其他城市。

　　但加速下沉并不意味着放弃“自配送”这个比较优势。

　　未来随着新市场外卖收入占比提升，人力成本上升可能会再度对利润造成影响。

　　此外，当前西式快餐正面临激烈的市场竞争，披萨预制化程度较比汉堡更高，更容易沦为价格战的重灾区。

　　作为对手的必胜客，正在强化性价比的发展路线元，与达美乐处于同一水平，且有继续下降的趋势。

　　达美乐未来在社区市场、单人份披萨、休闲下午茶等方向仍有发展机会。“比起价格，更应关注产品和服务上的创新。”

　　2024年，必胜客新开的412家门店中有10%为加盟店。该比例将在未来几年将逐步提高至20%-30%。