Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片。这一潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元的新增收入，谷歌云部门的部分领导层已向内部表达这一目标。

　　谷歌多年来一直向云客户出租其自研的张量处理单元TPU芯片，但现在已开始向包括Meta和大型金融机构在内的客户推销一项新方案：让他们在自己的数据中心使用TPU。这一名为的新计划，为支持客户更容易使用这些芯片，谷歌开发了名为TPU command center的软件。

　　方正证券指出，在Hot Chips 2025大会上，谷歌详细介绍了新一代TPU芯片Ironwood。新一代Ironwood超节点由9216张Ironwood芯片通过OCS光交换实现机柜级连接，进一步强化OCS光交换在谷歌网络连接中的重要作用。

　　光交换OCS是一种无需光电/电光转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术。谷歌在TPU互联中引入光交换OCS技术，构建由多个机柜组成的TPU超节点，支持3D Torus拓扑架构。

　　方正证券称，据Cignal AI预测，到2029年，OCS光交换的总潜在市场规模将超过16亿美元。伴随着谷歌大模型的进展，OCS产业链有望受益于谷歌AI进程的持续推进。华泰证券首推谷歌链核心环节，包括光模块/OCS、液冷等领域。

　　华泰证券分析师指出，在海外AI泡沫争议升温与股价短期调整之际，Gemini 3在推理、多模态与Agent平台三条主线实现代际跃迁，模型能力的跨越与生态级集成正在缩短投入—验证—收入的时间差。叠加推理需求占比提升与云端Token规模化增长，AI算力链行情有望持续演绎。