美国大型科技公司对其光学组件的需求正在加速，公司首席执行官在接受时表示，“美国超大规模企业的资本支出数字巨大，似乎看不到尽头。”

　　Lumentum股价同样大涨，从2025年4月算起，一年时间股价一度涨超1400%。

　　中信建投证券分析，AI算力产业链已进入下游需求倒逼上游产能的深度爆发期。亚马逊一季度AI年化营收突破150亿美元，证明了云巨头在AI应用端已建立起较强的商业变现能力与确定性；而上游核心光学组件巨头Lumentum产能可能很快提前售罄至2028年，则揭示了底层硬件支撑的紧缺与建设周期之长。这种从云端软件营收增速到硬件基础设施长达数年的订单锁定，构成了当前AI行业最为坚实的景气循环闭环。

　　东吴证券表示，CPO技术产业化加速推进，已成为光互联核心增长极。在头部厂商重兵布局下，CPO正快速从概念验证迈向规模商用，打开行业全新增长空间。

　　高盛指出，光通信网路目前从横向扩展向纵向扩展架构的转变，将实现更大带宽和更多连接，从而推动潜在市场规模扩张。行业目前的重点已从单纯提高单芯片性能，转向优化网络和减少系统数据传输等待时间，预计潜在市场规模将扩大13倍。