周四，加拿大光引擎企业POET Technologies与AI光互联巨头Lumilens达成供应协议，后者下达初始价值5000万美元的光引擎采购订单，标志着这一聚焦AI光学网络的晶圆级光子集成技术正式进入商业化落地阶段。

　　此次采购订单针对基于双方联合开发的电光互连桥接平台所生产的光引擎，是双方供应商关系的第一阶段。协议显示，未来五年内累计采购规模有望超过5亿美元。

　　工程样品预计于2026年底交付，量产爬坡则与2027年客户部署节奏相衔接。值得注意的是，采购订单的履行及相关收入的确认，仍有赖于模块的成功开发与认证，以及制造产能的有效扩张。

　　订单结构：首期5000万美元，五年潜在规模达5亿美元

　　根据协议条款，Lumilens就电光互连桥接平台光引擎的制造下达初始采购订单，金额为5000万美元，构成双方供应商关系的起点。

　　协议同时约定，随着Lumilens后续采购订单的累计推进，五年内总采购规模可扩展至逾5亿美元。

　　作为协议的配套安排，POET向Lumilens授予认股权证，允许其以每股8.25美元的行权价，在九年内购买最多约2292万股普通股。其中约229万股可立即行权，其余股份则依据Lumilens对未来采购订单的累计付款进度分批归属。

　　技术路径：以晶圆级工艺替代主动对准制造

　　双方合作的核心在于电光互连桥接平台的联合开发，该平台将晶圆级光引擎生产、光学芯片组与先进制造能力整合为一体，旨在以晶圆级处理工艺取代光引擎生产中传统的主动对准制造流程。

　　根据多年期技术路线图，POET与Lumilens计划将该平台部署于从800G、1.6T可插拔收发器，到近封装光学及共封装光学的多个应用场景，覆盖AI光学网络的核心需求。

　　商业化时间表：样品2026年底，量产对齐2027年客户部署

　　联合开发项目的工程样品预计于2026年底推出，量产爬坡则计划与2027年客户部署周期同步推进。

　　POET在公告中明确指出，采购订单的最终履行及相关收入的实现，取决于模块开发与认证的成功推进，以及制造能力的相应扩张，投资者需关注上述执行层面的不确定性。