有的银行消费贷利率低于2.5%。

　　对此，招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对表示，当前，受存款利率降低等因素影响，银行资金成本有所下降，降低个人消费贷款利率具有一定基础。同时，部分银行为了扩大市场份额，希望通过较低利率吸引更多客户，这是一种“薄利多销”的促销行为。

　　近日，已有23家A股上市银行披露了2024年年报。从披露个人消费贷款余额的银行来看，有17家银行2024年个人消费贷款余额较上年末有所增加。

　　从变动幅度来看，交通银行、重庆银行、农业银行同比增速位列前三位，分别为90.44%、50.58%和39.76%。张家港行、浙商银行、平安银行个人消费贷款余额分别较上年下降42.21%、19.97%和12.95%。

　　董希淼认为，消费贷款利率降低，有助于降低金融消费者利息支出，提高消费者申请消费贷款的意愿，从而有助于提振消费、扩大内需。而部分银行推出超低利率的消费贷款，通常针对优质客户群体，对客户职业、收入等有较高要求，因此不具有普遍性，风险总体可控。

　　不过，董希淼强调，个人消费贷款利率过低，可能产生一些负面作用：一是可能让消费者产生“利率幻觉”，不顾个人实际盲目申请，从而加重个人债务负担；二是消费贷款可能被套用、挪用，从而导致信贷资金违规流入资本市场、理财市场等。

　　“站在借款人的视角看，过低的利率容易诱导借款人过度借贷，并将贷款用于非消费类用途，加大未来还款压力和风险，从长期看，对借款人也是一种损害。因此，过度的低利率属于一种双输行为，作为阶段性的促销无可厚非，但不能变成常态。”苏商银行特约研究员薛洪言对表示。

　　“贷款利率应保持在合理水平”

　　近日，上市银行密集召开2024年度业绩说明会，上市银行管理层普遍被问到关于零售贷款资产质量的问题。

　　从披露个人消费贷款不良率的15家银行看，截至2024年末，有6家银行的个人消费贷款不良率较上年末出现上升，其中工商银行个人消费贷不良率达2.39%，较上年末的1.34%上涨了1.05个百分点，中信银行、农业银行个人消费贷不良率分别较上年末上升0.59个和0.51个百分点。浦发银行、邮储银行、中国银行的个人消费贷款不良率下降幅度较大，分别为0.50个、0.47个和0.44个百分点。

　　薛洪言认为，在息差收窄的背景下，银行之间“卷”消费贷利率，进一步压降银行息差，缺乏商业可持续性，属于一种无序竞争，不利于银行自身的可持续发展。此外，部分机构为争夺客户仍存在资质下沉倾向，不良率攀升风险或将加剧。

　　薛洪言进一步强调，单纯依靠“低利率+高额度”的同质化竞争难以形成客户黏性，一旦优惠结束，部分借款人可能转向其他银行，导致营销投入难以转化为长期价值。

　　董希淼表示，金融机构应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，而是应将贷款利率保持在合理水平，增强商业可持续性。金融管理部门应指导自律机制充分发挥作用，加强对金融机构的引导和规范。

　　薛洪言也认为，针对当前消费市场，金融机构银行消费贷的未来突围方向需从“价格竞争”转向“价值深耕”，具体可从场景嵌入与客群细分入手进行产品创新。

　　薛洪言指出，首先，场景化嵌入是破局关键。消费贷的本质是服务于具体消费行为，银行应跳出单纯放贷逻辑，主动对接消费趋势和消费场景；其次，进行客群分层与区域下沉，针对不同客群开发针对性产品，提高差异化竞争能力；同时，持续发力金融科技，提高风控水平的同时优化用户体验。最终目标是将消费贷融入实体消费链条，通过差异化服务体系实现从规模扩张到质效提升的转型。