美国贸易谈判代表团原定于8月25日至29日前往新德里的访问已经取消。路透社分析认为，

　　这使得美国对印关税可能下调或推迟的希望进一步破灭。

　　NRR。净收入留存率成为甄别AI软件公司的关键试金石。NRR超过100%不仅体现老客户增购与产品粘性，更是AI价值兑现的有力证明。不过分析师提醒需警惕数字背后的计算差异，该指标缺乏统一标准，Figma等公司通过筛选客户群体、调整时间周期等方式美化NRR数据，导致横向比较失真。

　　“一分钱没花”，特朗普称政府已获得英特尔10%股份，美国产业政策或开启大转向。英特尔与特朗普政府达成历史性持股协议。美国政府将对公司股权投资89亿美元，认购4.333亿股英特尔股票，特朗普表示：“没花钱就获得了这些股份，这些股份目前价值约110亿美元。”英特尔股价周五上涨约5.5%。

　　消费电子：Q3为消费电子的传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰，产业链稼动率将迅速提升。国盛证券指出，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，看好板块修复弹性。

　　科创50：西部证券研报复盘2025年4月9日以来的行情，发现科创50还有补涨空间，电子板块内，核心环节半导体制造/设备涨幅靠后，具备补涨潜力，综合而言，科创50成分股和半导体制造/设备股交集具备较大的补涨潜力。

　　光互联：NVIDIA宣布推出NVIDIA®Spectrum-XGS以太网，这项跨区域扩展技术可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级AI超级工厂。广发证券认为，随着AI需求激增，数据中心间互连成产业趋势。持续关注布局光互联的光模块龙头。

　　证券IT：国盛证券指出，近期市场交投活跃度及A股新开户数显著提升，融资余额突破两万亿元大关，创十年新高，市场风险偏好提升，互金板块兼具牛市下业绩释放潜力以及RWA题材属性，配置价值显现。