从电力供应端看，2026年太阳能发电装机规模将首次超过煤电装机规模，年底风电和太阳能发电合计装机规模将达到总发电装机的一半。

　　近年来，我国在大数据、云计算、人工智能、5G网络、工业互联网等新兴基础设施建设领域取得了显著进展，极大促进了相关行业用电量增长。以互联网数据服务用电量为例，2021年至2025年年均增长35.9%。

　　特高压与配电网双轮驱动

　　而此次大规模投资的核心目标之一是中国特高压电网的扩建。

　　作为“西电东送”战略的重要组成部分，该计划旨在通过特高压线路将西部丰富的能源输送至东部负荷中心。预计到2030年，特高压电网将连接超过420吉瓦的电力容量。

　　除了骨干网架的建设，资金还将流向所谓的智能微电网和配电网络。

　　这类投资旨在解决分布式能源的消纳问题，计划整合约900吉瓦的小型、分散式发电设施，从而提升电网对清洁能源的接纳能力和系统的整体灵活性。

　　AI需求驱动新项目审批

　　目前，中国已有45条特高压线路投入运营。随着人工智能技术的快速发展，电力需求呈现出新的增长点。

　　据券商Galaxy Securities Co.分析，政策制定者为满足由人工智能驱动的电力需求增长，可能会在今年加快审批进度，预计将新增批准7至9个此类项目。

　　这一扩张趋势已经对本土产业链产生了积极影响。在全球大型变压器短缺的背景下，中国本土电力设备制造商受益于国内电网建设的持续推进。

　　而中国两大主导型国有电网运营商——国家电网有限公司和中国南方电网有限责任公司近年来持续增加资本开支。两家公司的合计预算预计将在今年接近1万亿元人民币，并计划在2030年前保持增长态势。