作为全国首家资产规模突破万亿元的农商行、成渝经济圈本土金融龙头，重庆农商行的动向均备受市场瞩目。此次天价罚单不仅暴露了其合规管理的明显漏洞，更折射出头部农商行在规模快速扩张与风险严格管控之间的深层博弈。

　　在银行业监管趋严、市场竞争加剧的背景下，这家万亿级金融机构的经营基本面究竟如何？合规阴霾下又该如何破局？

　　此次监管通报的重庆农商行五项违规事实中，贷款“三查”不尽职堪称核心症结，其影响已在业务数据中有所显现。

　　从具体违规情形来看，重庆农商行在个人经营性贷款、保证贷款等重点领域，存在贷前调查流于形式、贷中审查标准宽松、贷后跟踪管理缺位的全流程漏洞。更为严重的是，对于逾期超1年、3年以上的大额不良贷款，该行未能及时启动风险预警机制，责任追究也未落到实处，导致风险敞口持续扩大。高管层的履职监督缺失，更是让这些违规行为得以跨部门、跨区域蔓延，最终酿成监管重罚的后果。

　　其实，重庆农商行的风险隐患在数据层面已经初现端倪。

　　2021年至2025年6月，重庆农商行的逾期贷款规模从68.92亿元飙升至107.67亿元，增幅高达56.2%，远超同期贷款总额的增长速度。值得注意的是，信用贷款的风险抬头尤为明显，其占比从2021年的16.91%升至2025年6月的24.07%，而逾期信用贷款则从8.71亿元增至21.25亿元，两年多时间增长144%，与信贷“三查”机制失效直接相关。

　　而此次870万元罚款不仅令其付出了真金白银的代价，更对其品牌声誉和高管团队稳定性造成冲击，核心管理人才的禁业与调离，可能影响信贷审批、风险管控等关键流程的连续性。

　　抛开合规风波，重庆农商行的经营基本面依然展现出区域龙头的深厚底蕴，但规模扩张与盈利增长之间的张力也日益凸显。

　　从规模维度来看，该行的区域优势持续巩固。2025年9月末，重庆农商行总资产达到16558.10亿元，较2021年末增长30.8%；吸收存款10270.92亿元，成功突破万亿元大关，显示出强大的区域资金聚集能力。

　　信贷投放力度同步加大，2025年9月贷款总额7779.73亿元，较2021年增长33.6%，其中公司贷款占比53.82%，重点聚焦制造业、基础设施等区域支柱产业，制造业贷款余额居全市金融机构首位。

　　重庆农商行的盈利表现则呈现“稳健有余，增长不足”的特点。

　　2025年前三季度，重庆农商行实现营业收入216.58亿元，同比仅增长0.67%；归母净利润106.94亿元，同比增长3.74%。尽管净利润仍保持正增长，但增速较2021年的13.79%大幅收窄，营收增速更是近乎停滞。

　　盈利增长的韧性主要来自规模扩张与拨备计提优化，2025年9月末拨备覆盖率达到364.82%，较2021年提升24.57个百分点，风险抵补能力处于行业领先水平。

　　但与此同时，其盈利结构的隐忧不容忽视。该行收入仍高度依赖利息净收入，2025年前三季度利息净收入占比高达82.42%，而非息收入持续承压。其中，手续费及佣金净收入10.57亿元，同比下降16.68%，主要受银行卡手续费下滑拖累。

　　成本控制方面，该行持续推进降本增效，2025年前三季度成本收入比27.20%，较2023年的33.94%显著下降，但信用减值损失仍达32.29亿元，风险抵补的压力并未完全缓解。

　　另外，其资产质量整体可控但局部承压。2025年9月，该行不良贷款率1.12%，较2021年的1.25%稳步下降，优于行业平均水平；但重点领域风险突出，2023年房地产业不良贷款率达9.27%，批发零售业不良贷款率也维持在较高水平，成为资产质量管控的重点对象。

　　面对合规风险、盈利瓶颈与资本压力的多重挑战，重庆农商行的破局之路既有机遇加持，也布满荆棘。

　　当前，该行面临的核心挑战集中在三个方面。

　　一是资本补充压力显现，2025年9月核心一级资本充足率12.98%，较2024年末下降1.26个百分点，虽仍高于监管要求，但持续下滑的趋势可能制约未来信贷扩张空间。

　　二是利率市场化冲击持续，净息差从2021年的2.17%收窄至2025年9月的1.59%，利息收入增长的内生动力减弱。

　　三是区域竞争加剧，国有大行下沉县域市场、股份制银行发力普惠金融、本地城商行贴身竞争，使得存款争夺与贷款定价的竞争白热化，挤压了盈利空间。

　　但区域发展的战略红利也为重庆农商行提供了转型机遇。

　　成渝地区双城经济圈建设的深入推进，带来了制造业升级、基础设施建设及乡村振兴的稳定信贷需求，2025年6月该行制造业贷款809.92亿元，五年增长29.7%，绿色信贷余额也达到732.19亿元，契合政策导向。

　　普惠金融领域潜力巨大，该行个人经营性贷款余额1238.47亿元，占个人贷款比例41.22%，覆盖20万户小微企业，在服务“三农”与县域经济方面具备天然优势。

　　未来，重庆农商行需从四方面突围。一是强化内控，重构信贷“三查”流程，建立大额贷款终身问责制，筑牢合规防线；二是优化业务结构，降低利息收入依赖，发力中间业务与绿色、科创金融；三是多元补充资本，稳固资本充足率以支撑信贷扩张；四是深化数字化风控，用金融科技提升风险预警效率，实现规模与风险平衡。

　　作为农商行行业的标杆企业，重庆农商行的转型之路具有典型意义。在监管趋严、市场变革的时代背景下，唯有坚守合规底线、聚焦核心优势、持续深化转型，才能在规模扩张与高质量发展之间找到平衡点，真正实现行稳致远。对于这家万亿级农商行而言，此次870万元的罚单既是警示，更是推动其完善治理、迈向成熟的契机。