：欧洲STOXX 600指数收涨0.86%，连续三个交易日创收盘历史新高。德国DAX 30指数收涨0.41%。法国CAC 40指数收涨0.88%。英国富时100指数收涨1.04%。

　　债市：美国10年期基准国债收益率下跌1.41个基点，报4.5143%。两年期美债收益率跌0.62个基点，报4.2073%。

　　苹果重磅购物季营收创新高，iPhone收入意外逊色，在华销售暴雷，本季指引安抚市场。四季度苹果营收和EPS齐创新高，EPS同比增10%；服务收入超预期加快增长14%；Mac和iPad收入增约16%；而iPhone收入不增反降0.8%；大中华区收入下降11%、未能如分析师预期转正。业绩电话会上高管预计一季度营收可能中低个位数增长、意味着5%左右，还较四季度加快增长。财报公布后，盘后曾涨近3%的苹果一度跌近2%，电线%。库克评DeepSeek称，推动效率的创新是好事。

　　每一家都被问了DeepSeek。微软CEO Satya Nadella称DeepSeek“有一些真的创新”，并认为AI成本下降是大趋势；Zuckerberg表示，Meta将DeepSeek视为新的竞争对手并正在学习，但现在判断芯片需求是否会停止增长还为时尚早；ASML的CEO Christophe Fouquet认为，像DeepSeek这样的低成本AI模型将带来更多而非更少的AI芯片需求。

　　Altman被爆敦促美国会和白宫继续砸钱支持AI。Altman周四在国会和白宫官员出席的闭门会议上说，DeepSeek的崛起表明，推动在美国投入千亿美元兴建AI基础设施的星际之门项目“是件大好事”；未来将需要“多得多的算力”，因为既要改进AI模型，又要支持日益增长的用量。

　　融资最多400亿美元。孙正义不怕DeepSeek冲击，洽谈投资至多250亿美元！日本软银集团正在就向OpenAI投资150亿至250亿美元进行谈判，如果实现了这一投资，可能使软银超越微软，成为OpenAI的最大投资者。对OpenAI而言，这可能能使其减少对微软的依赖，拓宽资金和技术

　　多国对DeepSeek使用设限，攻击指令突然暴增上百倍。据证券时报，美国官员称正调查DeepSeek对“国家安全”的影响；意大利和爱尔兰相关机构要求DeepSeek报告如何使用用户数据；意大利的苹果和谷歌App商店已无法下载DeepSeek；澳大利亚国库部长呼吁民众保持谨慎。1月30日凌晨，XLab实验室监测发现，对DeepSeek线日暴增上百倍。

　　特朗普计划2月1日起对加拿大和墨西哥商品征收25%关税。临近美股收盘，商品货币加元跳水，墨西哥比索跌超1%。美元兑加元短线%。墨西哥比索兑美元从20.4500比索跳水，转而跌至20.7456比索、刷新日低，日内跌超1%。彭博美元指数刷新日高，短线%。福特汽车和通用汽车回吐涨幅，刷新日低。

　　“新美联储通讯社”：这次和八年前不同。

　　特朗普在社交媒体平台Truth Social上抨击道：“如果美联储少花些时间在多元化、公平和包容、性别意识形态、绿色能源和虚假的气候变化上，通胀就不会成为问题。”康奈尔大学教授Eswar Prasad表示，如果美国通胀持续高于目标水平，而特朗普又继续施压要求降息，那么未来几个月美联储将面临“极具挑战性”的局面。不过，鲍威尔拒绝对特朗普的降息呼吁做出回应，他强调美联储与白宫之间没有联系。

　　“新美联储通讯社”表示，相比第一个任期，特朗普这个任期呼吁低利率时面对的经济环境截然不同，存在价格上涨的压力，降息过多会推升通胀，而且关税影响不确定。此外，这次特朗普对共和党的掌控力更强，

　　美国2024年GDP 2.8%，Q4实际GDP年化季环比2.3%，核心PCE物价指数2.5%。美国四季度实际GDP年化季环比初值为增长2.3%，不及预期的2.6%，三季度前值为3.1%。2024年全年美国GDP增速为2.8%，略低于2023年的2.9%。美国四季度个人消费支出年化季环比初值为4.2%，高于预期的3.2%，前值为3.7%。当季备受关注的核心PCE物价指数年化季环比初值为2.5%，与预期持平，前值为2.2%，为2022年底以来第二次季度加速增长。

　　交易员预计今年还会降息70个基点。拉加德：讨论在何处停止降息为时过早，面临重大且不断上升的不确定性。

　　欧洲央行降息至2.75%，是2024年6月开启宽松周期以来的第五次降息。管委会称随时准备调整所有工具，当前货币政策仍具限制性，被解读为暗示还会继续降息。欧元和欧债收益率维持跌势，泛欧股指保持上涨。

　　欧洲央行行长拉加德称，降息决定获一致通过，没有关于终端利率的讨论，下一步行动将由后续数据决定，世界贸易摩擦使通胀前景充满不确定性，欧洲经济势将在短期内保持疲软，但也警告通胀风险偏向上行，

　　美国上周首申失业金和续请失业金均低于预期，印证劳动力市场强劲。美国1月25日当周首次申请失业救济人数为20.7万人，低于预期的22.5万人，此前一周为22.3万人。美国1月18日当周续请失业救济人数为185.8万人，低于预期的191万人，此前一周为189.9万人。分析称，首申失业金数据徘徊在数十年来的低点附近，没有显示出任何美国劳动力市场疲软的迹象。

　　DeepSeek敲响的是美股“警钟”。高盛认为，DeepSeek引发的波动是一个“警钟”，提醒市场集中度风险的上升。建议投资者通过多元化配置来应对潜在的市场波动，如增持美债；考虑等权重美国指数基金；关注非科技领域的全球增长型公司等。

　　并不比我们先进。Anthropic CEO阿莫迪认为DeepSeek的训练成本降低符合行业趋势，并不代表突破性的技术成就：假设AI训练成本的下降趋势是每年4倍，如果DeepSeek-V3的训练成本比一年前开发的美国当前模型低约8倍，那其实完全符合正常趋势。即使接受DeepSeek的训练成本数据，他们也只是处于趋势线上，甚至可能还未完全达到。此前一天，OpenAI首席研究员Mark Chen也对DeepSeek R1做出回应，其态度既肯定又带有一丝微妙。

　　“撕裂”的特斯拉：宏伟AI叙事“硬刚”坍塌的造车基本面。分析认为，特斯拉本次财报“坍塌“的造车业务基本面已不用多说，而马斯克仅提及2025年销量恢复正增长，并没有重申上季度业绩会中预计2025年特斯拉销量同比增长20%-30%的计划，无疑都在说明，特斯拉造车基本面2025年仍然面临着巨大的不确定性，而特斯拉的战略重点也显然也已经基本完全从造车切换到“AI故事”线路上。