苹果向大立光电提出增加可变光圈镜头供货量，遭后者明确拒绝。大立光电表示，公司当前正将资源集中于CPO业务。该技术将光学收发器直接集成于SoC封装内部，可缩短电气走线，降低延迟与热损耗。

　　苹果凭借庞大的市场体量，通常能主导供应商的生产安排，后者鲜少对其需求说“不”。此次苹果主动寻求增加订单，本就释放出对iPhone 18系列销售前景乐观的信号；而供应商的罕见拒绝，则折射出CPO赛道对其战略吸引力的提升。

　　大立光电的战略选择，也与CPO赛道的市场热度形成呼应。Wind CPO指数自4月1日以来累计涨幅超过26%。国内CPO龙头中际旭创同期涨幅接近30%，股价屡创新高，成为近期科技板块中最受关注的方向之一。

　　押注CPO，主动放弃苹果订单

　　大立光电拒绝苹果请求的核心逻辑，在于其对CPO赛道的战略押注。CPO技术通过将光学收发器与芯片封装深度整合，可显著降低数据中心及高性能计算场景下的传输延迟与能耗，被视为下一代光互联架构的关键方向。

　　值得注意的是，大立光电在iPhone 18 Pro可变光圈镜头供应链中本属次要供应商，主供应商为舜宇光学。这意味着大立光电的拒绝对苹果整体供货节奏的实际冲击有限，但其背后传递的信号：一家核心供应商主动将CPO业务置于苹果订单之上——仍具有重要的市场意义。

　　AI基建浪潮下，CPO商业化提速

　　在云端AI基础设施升级浪潮驱动下，共封装光学技术的商业化进程持续受到市场高度关注。据西部证券研发中心最新发布的光模块行业深度报告，在英伟达、博通等头部厂商推动下，CPO商业化进程正明显提速。

　　CPO通过将光引擎与交换机ASIC芯片集成封装于同一基板，从物理层根本上缓解传统数据中心网络架构的瓶颈。其核心优势体现在三个维度：

　　一、功耗显著降低。CPO较传统DSP光模块节能50%以上。英伟达Q3450 CPO每800G带宽功耗仅为4-5瓦，节能幅度达73%。

　　二、突破铜缆扩展限制。CPO支持跨机架扩展，英伟达Spectrum 6800理论上可连接131,072个GPU。

　　三、信号完整性明显改善。电信号传输距离从15-30厘米缩短至数十毫米，平均无故障时间达260万小时，远超可插拔模块的50-100万小时。

　　随着AI大模型训练与推理对带宽和能效要求的持续提升，数据中心对高速光互联方案的需求不断扩张，CPO作为下一代解决方案的产业化进程正在加速。一家光学镜头供应商选择在此时将资源向CPO倾斜，正是产业链企业对该赛道长期成长空间高度认可的缩影。