WyzeMind首席执行官Dinesh Tyagi——一位拥有数十年硅谷从业经历、出售自有科技公司后转型投资的AI与芯片专家——指出，AI的繁荣正从早期以算力短缺为核心的阶段，演进至以存储和网络通信为主要制约的新阶段。在这一背景下，光通信技术的关键价值在于解决数据中心内部GPU服务器机架之间的高效通信难题。

　　Dinesh Tyagi表示，目前数据中心内GPU之间主要依赖传统铜线互联，这在数据通信网络内制造了他所形容的交通堵塞，限制了整体运算效率。

　　相比传统铜线，光通信技术在AI计算场景中具备多重优势：更低的功耗、更少的散热压力、更短的信号延迟，以及更低的综合成本。这些特性在超大规模数据中心的建设与运营中愈发不可或缺。

　　Dinesh Tyagi表示，业界预期在未来两到三年内，光通信技术将实现重大突破，并有望彻底消除当前存在的通信瓶颈。这一技术演进前景，也成为当前支撑相关股票快速上涨的重要叙事逻辑。

　　从DRAM ETF到光子ETF：投资工具加速跟进

　　随着光通信板块在投资者视野中的地位快速提升，资本市场的配套产品也随之涌现。Cboe推出的Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF于5月6日正式挂牌，为投资者提供了专门布局光子学赛道的工具，其定位与此前在存储芯片热潮中大受关注的DRAM ETF颇为相似。

　　Cboe在产品介绍中表示：光是芯片制造、数据传输和精密传感领域的核心限制因素，只有少数几家公司掌握着操控光的关键技术。

　　该ETF目前上市逾一周，维持正收益，但与DRAM ETF上市时的爆发性涨势相比，整体表现较为温和。