2025年，是中国银行业在宏观经济转型中持续承压、奋力迈向“高质量发展”的关键之年。行业普遍面临净息差收窄、存量竞争加剧、资产收益率下行的挑战。

　　在此背景下，平安银行于2026年3月21日发布的2025年年度报告，不仅是一份财务成绩单，更是其在“改革攻坚收官之年”提交的战略答卷。面对逆风，平安银行主动调整、夯实内功，其年报传递出经营企稳、韧性增强的清晰信号，为观察股份制银行如何穿越经济周期提供了宝贵样本。

　　业绩复盘：承压显韧性，资产质量构筑核心安全垫

　　从核心财务指标看，2025年平安银行实现营业收入1,314.42亿元，同比下降10.4%；归属于母公司股东的净利润426.33亿元，同比下降4.2%。这份成绩单直观反映了行业性的共同挑战：一方面，受LPR下调及存量房贷重定价等因素影响，生息资产收益率普遍下行；另一方面，资本市场的波动也对以投资收益为主的非利息收入造成了显著冲击。2025年，商业银行整体净息差已降至1.42%，而平安银行的净息差为1.78%，虽同比有所下降，但仍显著高于行业平均水平，显示出其在资产负债结构管理上的相对优势。

　　然而，在营收下滑的背景下，利润降幅小于营收降幅，体现了平安银行较强的成本管控能力。具体表现为：业务及管理费同比下降5.8%，信用减值损失同比下降17.4%。更为关键的是，平安银行资产质量保持了稳健态势。截至2025年末，不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点，这一水平不仅优于股份制银行1.21%的平均水平，更大幅低于商业银行整体1.50%的平均水平。

　　同时，拨备覆盖率保持在220.88%的高位，风险抵补能力充足。资产质量的结构性变化值得关注：个人贷款不良率下降0.16个百分点至1.23%，而企业贷款不良率因部分存量房地产业务风险暴露上升0.17个百分点至0.87%。这反映出银行在主动暴露并出清对公领域存量风险的同时，零售资产质量持续改善，整体风险防线依然牢固。

　　战略落地：零售对公双轮驱动，科技赋能降本增效

　　面对行业性息差压力，平安银行坚定推进“零售转型”与“对公做精”的双轮驱动战略，并将“科技赋能”真正转化为降本增效的核心生产力。

　　零售业务零售业务在结构调整中进阶。2025年零售金融业务营收占比达52.7%，结构优化显著。其中，财富管理业务成为亮点，代理保险业务收入激增53.3%，充分展现了集团内银保协同的优势。银行持续优化贷款结构，加大对住房按揭、新能源汽车等中低风险资产的投放，零售信贷资产质量改善。

　　对公业务则贯彻“做精”策略，在制造业、绿色金融等领域深化服务。供应链金融成为对公板块强劲的增长极，全年融资发生额近2万亿元，同比增长显著。其成功关键在于，不再是传统的抵押融资，而是通过数字化手段深度穿透产业链“产、供、销”全场景，将金融服务嵌入真实交易。

　　科技赋能方面，AI技术已从概念验证进入规模化应用阶段。在风险控制领域，零售AI风险平台实现了极高的自动化审批率，大幅提升效率并降低操作风险。在营销与服务端，AIGC等技术的应用带来了显著的成本节约。这些实践表明，平安银行正通过科技“降本”来有效对冲行业性“增收”压力，将数字化能力转化为实实在在的核心竞争力。金融业本就是AI应用的高潜领域，聚焦于风险防控与效率提升，平安银行的实践走在了行业前列。

　　价值展望：长期主义下的稳健回归

　　平安银行的2025年年报，更是一份关于长期价值和社会责任的宣言。

　　盈利承压的背景下，平安银行仍执行了稳定的分红政策，2025年全年以每10股派发现金股利人民币5.96元，合计现金分红115.66亿元，占合并报表中归属于本行普通股股东净利润的比例为28.83%。一份合规、透明且注重中小股东权益的分红政策，是上市公司践行长期主义、回报股东信任的基本体现。

　　在社会责任层面，平安银行积极践行金融“五篇大”，在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域取得实质性进展：绿色信贷规模扩大，普惠金融客群拓展，养老金融产品体系日益丰富，实现了社会责任与业务发展的深度融合。

　　可以看出，平安银行2025年的表现，描绘了一幅在行业逆风中稳健前行、坚定转型的图景。短期财务数据承压是行业周期的客观反映，但其显著优于同业的资产质量、深入产业的供应链金融能力、以及已转化为生产力的科技赋能，共同构成了其穿越周期、实现可持续发展的核心支柱。

　　在宏观经济向高质量发展转型的关键阶段，平安银行通过“数字化转型”与“产业金融”双轮破局，正在新质金融赛道上稳步前行。对市场而言，关注平安银行，不仅是关注一家银行的业绩修复，更是观察中国银行业如何凭借战略定力、风险管控和科技创新重塑内在价值的一个重要窗口。未来，随着经济环境的逐步回暖与战略调整效应的进一步释放，坚持稳健经营的平安银行，有望实现质量与效益的同步提升。